¿Deberían evitarse los ULIP debido a un cambio en la regla fiscal en el presupuesto de 2021?

El presupuesto 2021 fue un shock para las aseguradoras que vendían ULIP. Su situación fiscal cambió de libre de impuestos a gravable como ganancias de capital (como fondos mutuos). En este artículo, discutiremos la pregunta de un lector: ¿Deberían evitarse los ULIP debido a un cambio en la regla fiscal en el presupuesto de 2021?

Cuando los fondos de capital se volvieron gravables en febrero de 2018, los fabricantes de ULIP estaban encantados. Entre febrero de 2018 y febrero de 2021, ULIPS fue el único producto libre de impuestos vinculado al mercado y esto se utilizó como un importante punto de venta. Ya lo señalamos en ese entonces: ¡No compre ULIP, porque el fondo de capital LTCG estará sujeto a impuestos!

Los fabricantes de MF han señalado esta disparidad entre los ULIP y los fondos mutuos a la atención del Departamento del Tesoro y finalmente han escuchado.

¿Qué es un ULIP? Un ULIP es una combinación de cobertura de seguro de vida y un fondo comunitario administrado por la póliza de seguro de vida. Cada año, el costo de la cobertura del seguro de vida se deduce al eliminar las unidades de fondos ULIP de su cuenta. De ahí la política de unidad vinculada. A medida que envejece, el costo del seguro de vida (a diferencia del seguro de vida temporal) aumenta. Al mismo tiempo, a medida que aumenta el valor de su fondo ULIP, también aumenta el costo. Tan pronto como el valor del fondo supera el monto asegurado, la reducción de la participación se detiene, pero esto lleva varios años. Leer más: ¡Cómo los costos de ULIP reducen las devoluciones!

Además, los costos de administración de fondos se deducen del valor del fondo. Actualmente, este gravamen está muy por debajo del de los fondos mutuos regulares y un poco más bajo o igual al de los fondos mutuos directos. Puede haber otros costos como la asignación de la prima y la administración de la póliza como porcentaje de la prima anual. ¡Cualquier cosa que tarde tanto en explicarse debe evitarse!

ULIPS versus fondos mutuos: ¿cuál es mejor?

Las discusiones sobre ULIPS versus fondos mutuos a menudo son solo sobre costos. Esto es defectuoso, ya que los inversores pasan por alto la diferencia más crucial entre los ULIP y los fondos mutuos. La buena noticia es que las disparidades fiscales ahora se han eliminado por completo. Las diferencias de costos también se han eliminado en gran medida (excepto por la naturaleza vinculada a la unidad de la cobertura por muerte)

Supongamos que tanto los fondos mutuos como los ULIP tienen los mismos costos (esto no es cierto, ya que las MF son más baratas cuando se combinan con un plan temporal, pero siga el juego).

¿Algunas preguntas para inversores de fondos mutuos? ¿Alguna vez le ha preocupado la calificación de estrellas de su fondo? ¿Cambió dinero cuando perdió estrellas? ¿Cambiar dinero en caso de malos rendimientos?

¿Ve a los inversores de ULIP hablando de calificaciones de estrellas (esta está disponible en Morningstar)? ¿Los ve dejar un ULIP después de unos años y comprar uno nuevo? En términos relativos, la respuesta es un «no» práctico.

Si su ULIP no está funcionando bien (¡muchos compradores de ULIP no miran!), Entonces está atrapado. Por supuesto, puede salir y comprar un nuevo ULIP a una edad más avanzada, una prima más alta y costos más altos (recurrentes). Los Ulips transmiten el verdadero significado de «nunca combinar seguros con inversión».

¡No se casa con sus administradores de fondos! Si no funcionan, tírelos y busque otro. Al hacer esto, no pondrá en peligro su cobertura de vida si separa el seguro y la inversión. Esto está regulado por un plan temporal con una prima constante que parece cada vez más pequeña debido a la inflación y un salario más alto.

Esta es la razón por la que los fondos mutuos + las pólizas de seguro de vida a plazo son mucho mejores que los ULIP, aunque las ganancias (si las hay) se gravan de la misma manera. ¡Olvídese de los costes! ¡Olvídate de los impuestos! La flexibilidad para entrar y salir a voluntad es fundamental para la gestión de riesgos en acciones.

El riesgo del administrador del fondo es que los ULIP son el riesgo real. Con los fondos mutuos, puedo cambiar de administrador de fondos en cualquier momento o cambiar a un fondo indexado a voluntad.

Si aprecia un control más estricto sobre su cartera y flexibilidad, este impuesto ULIP no afectará sus planes: Los ULIP deberían haberse evitado antes del 1 de febrero de 2020 y deberían evitarse en cualquier caso posteriormente.

Manténgase alejado de los ULIP, no porque ahora estén gravados, no porque sean caros, sino porque podría quedarse atascado con un fondo terrible. ¿Qué pasa si invierto en múltiples ULIPS? Claro, un enfoque de dispersión lo llevará a alguna parte, pero ¿quién sabe qué tan lejos estaría de su objetivo?

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