Mercados criptográficos líquidos vs.

La liquidez del mercado de activos es uno de los conceptos más importantes, quizás junto con la capitalización del mercado, a considerar al negociar o invertir en los mercados financieros.

La liquidez se puede describir como el grado en el que un activo negociable puede convertirse fácilmente en efectivo u otros activos sin afectar el precio de mercado. En resumen, la liquidez es una medida de la facilidad con la que se puede comprar o vender un activo en el mercado abierto.

El concepto de liquidez es importante para los traders e inversores, ya que determina si podrán entrar o salir de transacciones en las posiciones deseadas o pueden sufrir volatilidad de precios provocada por elementos como el deslizamiento. Esto es cierto tanto para las criptomonedas como Bitcoin como para los activos financieros tradicionales que se han negociado durante años.

El efectivo se considera el líquido más activo porque se puede convertir fácilmente en cualquier otro activo en cualquier momento. Se dice que los bienes inmuebles o las obras de arte raras no tienen liquidez porque no se pueden comprar ni vender fácilmente.

La importancia de la liquidez en el mercado criptográfico

El mercado de las criptomonedas, cuyo éxito depende en gran medida del rendimiento de Bitcoin, existe desde hace poco más de una década. Este es un período de tiempo mucho más corto en comparación con otros mercados establecidos que han existido durante décadas, si no siglos.

A pesar del período de tiempo relativamente corto de la industria criptográfica, ahora se negocian casi 8.000 criptomonedas en más de 34.000 mercados. ¿Qué significa esto para la liquidez del mercado o la falta de ella?

En el contexto de los activos digitales, la liquidez se refiere al grado de facilidad para convertir una criptomoneda en efectivo u otros activos comercializables. Sin embargo, no todos los activos se crean, negocian o aceptan públicamente por igual.

Algunas criptomonedas son populares. Otros no lo son. Las criptomonedas conocidas y bien comercializadas, como Bitcoin y Ethereum, disfrutan de una alta liquidez porque se negocian en la mayoría de las bolsas de valores del mundo.

La importancia de una alta liquidez incluye precios justos de los activos, estabilidad del mercado, la precisión del análisis técnico y transacciones más rápidas.

¿Qué factores influyen en la liquidez de las criptomonedas?

Los principales factores que afectan la liquidez de Bitcoin u otras criptomonedas son los siguientes:

Volumen de comercio

El volumen de operaciones de las criptomonedas puede proporcionar una buena indicación de cuán líquido es un mercado de criptomonedas. El volumen de negociación detalla el número de esa criptomoneda que se compró y vendió en las plataformas de negociación en un período determinado, generalmente 24 horas. El volumen de negociación de un activo significa el interés del mercado por una criptomoneda específica.

Bitcoin tiene un mayor volumen de operaciones porque:

  • Mucha gente está interesada en comprar o vender el activo.
  • La mayoría de las monedas alternativas, todas las criptomonedas distintas de Bitcoin, se negocian con Bitcoin.
  • Debido a su gran capitalización de mercado, muchos inversores institucionales compran Bitcoin a granel. La adquisición de miles de millones de dólares de Bitcoin por intercambios establecidos como PayPal, Square, Grayscale Investments, MicroStrategy, ya sea para inversiones a largo plazo o como productos para vender a sus clientes, ha hecho de los mercados de Bitcoin el mejor y más seguro juego fuera de la ciudad en los últimos meses.

Esto es dramáticamente diferente en Altcoinland. Las monedas más pequeñas, con volúmenes de negociación más bajos, se enfrentan constantemente a desafíos de liquidez que a menudo conducen a la manipulación del mercado, lo que perjudica a los inversores más pequeños y los empuja a salir. A su vez, esto lleva a que algunos de estos proyectos e intercambios más pequeños se involucren en transacciones de lavado, el acto de participar artificialmente en transacciones para inflar el volumen de transacciones y crear una ilusión de mayor liquidez y manipular el mercado. Como los primeros inversores o los miembros del equipo a menudo acumulan una gran parte de la oferta del mercado pendiente, tienen la capacidad de mover el precio lanzando repentinamente sus acciones a un mercado insospechado, reduciendo así el precio y recompensándolo con un valor más bajo, ya que este repentino exceso de oferta.

Plataformas comerciales

Un intercambio es una plataforma en la que se compran y venden criptomonedas. Es probable que un intercambio popular y bien protegido atraiga a más comerciantes, lo que genera mayores ingresos, fondos comerciales más líquidos y mejor seguridad, y esta ha sido una de las razones principales por las que los intercambios confiables y establecidos como Binance y Coinbase continúan prosperando mientras los intercambios más pequeños vacilaron, arrastrados por los ataques de piratas informáticos de colegas de tamaño similar. El aumento del volumen de operaciones para estos intercambios se traduce en mayores ingresos. Los mercados de valores más grandes son una fuente de alta liquidez debido a los grandes volúmenes de negociación.

Regulaciones

Algunos países como India o China ha adoptado previamente una postura hostil contra el comercio de criptomonedas o la gestión de activos digitales. Por otro lado, países como Portugal ha decidido que el comercio de criptomonedas está exento de impuestos. Muchas personas vendrán a países donde la regulación les sea favorable para comprar, almacenar o mantener criptomonedas. Como resultado, la liquidez es mayor en jurisdicciones donde se acepta la negociación que si está sujeta a regulaciones estrictas.

Aceptación y popularidad

El éxito de una criptomoneda vive y muere a través de su aceptación y popularidad en la comunidad criptográfica. Con decenas de miles de criptomonedas compitiendo ahora por la atención de los inversores, muchos proyectos brillantemente diseñados pero mal promocionados viven de becas más pequeñas que no pueden dar el salto a las principales ligas de la industria a menos que paguen una tarifa de cotización exorbitante o puedan demostrar una gran comunidad . siguiendo que pueden llevar a los libros de un intercambio. Es por eso que los proyectos criptográficos a menudo gastan la mayor parte de sus fondos en fines de marketing.

Liquidez: importa

Se anima a los traders e inversores a negociar en mercados con un mayor grado de liquidez. Esto asegura que puedan ingresar y salir de transacciones sin enfrentar dificultades. El mercado de las criptomonedas es famoso por su volatilidad, lo que hace que la liquidez sea un factor importante. Los comerciantes deben abandonar sus posiciones rápidamente o, de lo contrario, las fluctuaciones de precios podrían afectar sus estrategias comerciales. Por lo tanto, los operadores más prudentes evitarán operar con criptomonedas menos líquidas.

Sin embargo, esta volatilidad no es algo malo para el inversor que busca un alto riesgo por una alta recompensa, porque en esta dramática fluctuación de precios (como se ve por ejemplo en los mercados DeFi) se esconden rendimientos exponenciales sobre inversiones que el mercado de Bitcoin simplemente no puede. ofrecerlos, a pesar de un crecimiento espectacular a un precio récord en diciembre de 2020.

En última instancia, depende de los inversores y de su apetito por el riesgo decidir si un mercado líquido o ilíquido es algo malo. La belleza se presenta en muchas formas, y está en el ojo del espectador y en todo esto.

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