Opciones: rendimientos positivos a pesar de la volatilidad


A pesar de que los principales promedios estuvieron en territorio de corrección en septiembre seguido de un octubre volátil, que terminó con una liquidación masiva y una mayor volatilidad electoral durante la primera semana de noviembre, se generaron ganancias realizadas. Seguir las 10 reglas en el comercio de opciones a lo largo de la reciente volatilidad del mercado ha generado rendimientos positivos en los tres escenarios de mercado.

Definir el riesgo, aprovechar una cantidad mínima de capital y maximizar los rendimientos es el núcleo del comercio de opciones. Todo esto, combinado con una ventaja estadística, proporciona una apreciación de la cartera uniforme y consistente sin adivinar en qué dirección se moverá el mercado. Los resultados de septiembre, octubre y la primera semana de noviembre demuestran la durabilidad y resistencia de la negociación de opciones como medio para impulsar los resultados de la cartera.

Una cartera ágil basada en opciones es esencial para navegar estos focos de volatilidad. La reciente corrección de septiembre, la caída en picada de octubre y la volatilidad electoral son ejemplos principales de por qué seguir las 10 reglas de negociación de opciones es clave para una estrategia de opciones a largo plazo eficaz. En total, en mayo, junio, julio, agosto, septiembre, octubre, octubre y hasta ahora en noviembre, se colocaron y cerraron 149 operaciones. Se logró una tasa de ganancia de opciones del 97% con un ROI promedio por operación del 7.5% y una captura de la prima de opción general del 88%, mientras que superó al mercado en general a pesar de la corrección de septiembre (Figuras 1 y 2).

Opciones

Figura 1 – Métricas generales de opciones desde mayo de 2020 hasta el 6 de noviembre de 2020, disponibles a través de un servicio de notificación comercial – Servicio de notificación comercial

Opciones vs SP500

Figura 2 – Revalorización uniforme y constante de la cartera al tiempo que se iguala a las ganancias generales del mercado y obtiene mejores resultados durante la liquidación del mercado en septiembre. Una superposición de una cartera híbrida de opciones / efectivo / acciones largas y el S&P 500 post-COVID-19. Incluso en las condiciones más optimistas, la cartera híbrida superó al índice con ~ 50% en efectivo.

Rendimientos positivos a pesar de la volatilidad de septiembre, octubre y noviembre

La reciente corrección de septiembre, la caída en picada al final de octubre y la alta volatilidad inducida por las elecciones a principios de noviembre brindan una excelente oportunidad para demostrar la durabilidad y resistencia de una cartera basada en opciones. Un rendimiento positivo de $ 1251, un rendimiento positivo de $ 2,585 y un rendimiento positivo de $ 705 para la porción de opciones de la cartera se logró en septiembre, octubre y la primera semana de noviembre, respectivamente. Durante este período de ~ 10 semanas, también se logró una tasa de ganancias del 92% (46 ganancias / 50 intercambios totales).

Seguir las 10 reglas en el comercio de opciones mediante el apalancamiento de pequeñas cantidades de capital, definir el riesgo y maximizar los rendimientos ha generado un rendimiento positivo en la porción de opciones de la cartera. Los rendimientos positivos de las opciones contrastaron fuertemente con los rendimientos negativos del mercado en general en septiembre. Generar ingresos consistentes sin adivinar en qué dirección se moverá el mercado con la probabilidad de éxito a su favor ha demostrado ser exitoso a pesar de estas condiciones del mercado.

Resultados

En comparación con el índice S&P 500 más amplio, las opciones combinadas, la renta variable larga y la cartera de efectivo han superado este índice. Incluso en el escenario más optimista posterior a los mínimos de COVID-19, donde los mercados borraron todas las caídas infligidas por la pandemia, este enfoque ha superado al S&P 500 por un sólido margen hasta el 31OCT20 (Figura 2).

En general, en mayo, junio, julio, agosto, septiembre, octubre, octubre y hasta ahora en noviembre, se colocaron y cerraron operaciones 1xx. Se logró una tasa de ganancia de opciones del 97% con un ROI promedio por operación de 7.5% y una captura de prima de opción general del 88%, mientras que superó al mercado en general durante la volatilidad inicial de septiembre, octubre y noviembre (Figuras 2, 3, 4 y 5).

Métricas de opciones

Figura 3 – Métricas generales de opciones desde mayo de 2020 hasta el 6 de noviembre de 2020, disponibles a través de un servicio de notificación comercial – Servicio de notificación comercial

Número de operaciones: opciones

Figura 4 – ROI por operación durante las últimas ~ 150 operaciones disponibles a través de un servicio de notificación de operaciones – Servicio de notificación comercial

Opciones Ganadores vs Perdedores

Figura 5 – Porcentaje de captura de primas por operación durante las últimas ~ 150 operaciones disponibles a través de un servicio de notificación de operaciones – Servicio de notificación comercial

Diez reglas para una estrategia de opciones ágiles

La gestión de riesgos es primordial al participar en el comercio de opciones. Se deben implementar una serie de medidas de protección si las opciones se utilizan como un medio para impulsar los resultados de la cartera. Al vender opciones y ejecutar una cartera basada en opciones, las siguientes pautas son esenciales:

    1. Opere en una amplia gama de tickers no correlacionados
    2. Maximizar la diversidad del sector
    3. Difundir los contratos de opciones en varias fechas de vencimiento
    4. Vender opciones en entornos de alta volatilidad implícita
    5. Gestionar operaciones ganadoras
    6. Utilice operaciones de riesgo definido
    7. Mantiene un nivel de efectivo de ~ 50%
    8. Maximice la cantidad de operaciones, de modo que las probabilidades tengan los resultados esperados.
    9. Continuar operando en todos los entornos de mercado.
    10. Dimensionamiento apropiado de la posición / asignación comercial

Maximizar el rendimiento del capital

Las operaciones definidas por riesgo (es decir, márgenes de venta, márgenes de venta en diagonal y cóndores de hierro) maximizan el retorno de la inversión. A menudo, es posible obtener una ganancia realizada de dos dígitos en el transcurso de un contrato de un mes. Ya sea que tenga una cuenta pequeña o una cuenta grande, una estrategia de riesgo definido (es decir, márgenes de venta y márgenes de venta diagonales) le permite aprovechar una cantidad mínima de capital, lo que abre la puerta a la negociación de prácticamente cualquier acción en el mercado. Dado que el enfoque definido por el riesgo tiene una pérdida máxima, el capital requerido es equivalente a la pérdida máxima.

Conclusión

La doble amenaza de la elección y el resurgimiento de los casos de COVID-19 a nivel nacional y en el extranjero fueron eventos de volatilidad a los que los inversores deben prestar atención. La corrección de septiembre, la caída en picada a finales de octubre y la volatilidad inicial de noviembre refuerzan por qué es esencial una gestión de riesgos adecuada. Un enfoque basado en opciones proporciona un margen de seguridad al tiempo que evita los impactos de los movimientos drásticos del mercado y contiene la volatilidad de la cartera. En septiembre, octubre y la primera semana de noviembre se logró un rendimiento positivo de $ 1251, un rendimiento positivo de $ 2585 y un rendimiento positivo de $ 705 para la parte de opciones de la cartera, respectivamente. Durante este período de ~ 10 semanas, también se logró una tasa de ganancias del 92% (46 ganancias / 50 intercambios totales).

Siguiendo los fundamentos básicos del comercio de opciones, uno puede aprovechar pequeñas cantidades de capital, definir el riesgo y maximizar el rendimiento de la inversión. Mantener una gran parte de su cartera en efectivo es esencial para el éxito a largo plazo. A pesar de que los índices han sido muy volátiles durante las últimas ~ 10 semanas, seguir las 10 reglas en el comercio de opciones ha generado rendimientos positivos en todas las condiciones del mercado para el segmento de opciones de la cartera. Los rendimientos positivos de las opciones contrastaron fuertemente con los rendimientos negativos del mercado en general en septiembre. Este telón de fondo negativo demuestra la durabilidad y resistencia de una cartera basada en opciones para obtener un rendimiento superior durante los focos de turbulencia del mercado. Con este fin, la exposición de efectivo disponible a ETFs y opciones de base amplia es una combinación ideal para lograr la agilidad de la cartera necesaria para mitigar la expansión de la incertidumbre y la volatilidad.

Noah Kiedrowski
Colaborador de INO.com

Divulgación: el autor tiene acciones en AAL, AAPL, AMC, AMZN, AXP, DIA, GOOGL, JPM, KSS, MSFT, QQQ, SPY y USO. Puede participar en la negociación de opciones sobre cualquiera de los valores subyacentes. El autor no tiene ninguna relación comercial con ninguna de las empresas mencionadas en este artículo. No es un asesor financiero profesional ni un profesional fiscal. Este artículo refleja sus propias opiniones. Este artículo no pretende ser una recomendación para comprar o vender acciones o ETF mencionados. Kiedrowski es un inversor individual que analiza estrategias de inversión y difunde análisis. Kiedrowski anima a todos los inversores a realizar su propia investigación y diligencia debida antes de invertir. No dude en comentar y proporcionar comentarios, el autor valora todas las respuestas. El autor es el fundador de www.stockoptionsdad.com donde las opciones son una apuesta a dónde no irán las acciones, no a dónde irán. Donde el comercio de opciones de alta probabilidad para obtener ingresos consistentes y mitigación de riesgos prospera tanto en mercados alcistas como bajistas. Para contenido más atractivo y de corta duración basado en opciones, visite stockoptionsdad’s Youtube canal.



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