¿Por qué estamos recibiendo caídas extremas de los precios de Bitcoin?

El precio de Bitcoin ha tenido un aumento aparentemente imparable desde noviembre de 2020, alcanzando el país prometido (y el máximo histórico) de $ 20,000 este mes. Estimulada por el creciente interés institucional después de la incursión de PayPal en la custodia, el ajuste del suministro debido a la reducción a la mitad de la minería de Bitcoin y el debilitamiento del dólar estadounidense, la carrera Bull 2020 de Bitcoin, aunque compartía un tiempo similar a su predecesor de 2017, parecía significativamente diferente y más determinada .

Sin embargo, solo unos días antes de volver a un nuevo máximo en diciembre de 2020, los inversores sorprendidos presenciaron una fuerte caída de los precios del 25 al 27 de noviembre. De una dirección al rango de $ 19,000, se deslizó a $ 16,000 en cuestión de horas. En solo dos días, arrojó $ 3,000 y revivió un caso de deja vu sobrio en inversores criptográficos más experimentados acostumbrados a la oscilación periódica entre «miedo a perder» (FOMO) y «miedo, incertidumbre y duda» (FUD) que separa las manos. de inversores débiles de inversores fuertes,

El colapso de noviembre se atribuyó a los rumores de legislación que apuntaban a las carteras de criptomonedas antes del final del mandato de Trump. Sin embargo, esta ciertamente no podría ser la única razón para una reversión tan fuerte, después de que Bitcoin eliminó los procesos de BitMEX con solo un contratiempo solo unas semanas antes. Con una parte del león de la capitalización de mercado total de las criptomonedas, BTC no debería ser tan volátil como otras criptomonedas menos establecidas que con frecuencia experimentan las llamadas bombas y depósitos debido a la baja liquidez.

Esto plantea la pregunta: ¿cuánto del movimiento del precio de Bitcoin se puede atribuir a las fuerzas legítimas del mercado y hay una mano oscura invisible involucrada? ¿Qué pasa, Bitcoin?

¿Por qué recibimos bajas extremas de precios en el cifrado?

No hace falta decir que hay muchos factores que afectan el alza y la caída del precio de Bitcoin, la primera moneda digital de este tipo, que deriva su precio de una oferta deflacionaria fija y una demanda fluctuante y cíclica. Las razones mencionadas anteriormente fueron sin duda los factores determinantes que llevaron al crecimiento del activo digital. Pero, ¿cuáles son los factores que provocaron el declive?

Aunque no existe un consenso claro de la industria sobre las razones, hay muchos sospechosos a considerar durante la caída más reciente (breve) de Bitcoin.

Ballena Bitcoin

Según el CEO de CryptoQuant, Ki-Young Ju, razón La disminución se puede atribuir en parte a las ballenas criptográficas que han comenzado a depositar grandes volúmenes de sus tenencias de Bitcoin en intercambios para recolectar máximos históricos de BTC. Esto es similar a lo que sucedió con Bitcoin en la corrida de toros de 2017, cuando las ballenas contribuyeron a un cambio importante en el valor de la criptomoneda solo moviendo sus activos a otras plataformas.

Empresa de análisis de blockchain InchaTheBlock él mostró que entre el 25 y el 26 de noviembre, las ballenas Bitcoin descargaron 93,630 BTC en varios intercambios. Totalizó más de $ 1.6 mil millones en BTC.

Otro informe señaló que el movimiento de Bitcoins en OKEx también jugó un papel en este escenario. Los usuarios de OKEx no estaban contentos con la plataforma después de que los retiros fueran prohibidos durante semanas después de que las autoridades chinas arrestaran a uno de sus poseedores de claves. Esto llevó a una salida de aproximadamente 29,300 BTC en la plataforma, que valía $ 500 millones.

Los datos de CryptoQuant también muestran que incluso la cantidad de Tether (USDT) retenida en las billeteras OKEx disminuyó en un 97,6% en solo una semana. Lo que esto refleja es que los usuarios han comenzado a transferir sus activos a otro intercambio o a sus propias billeteras frías.

El CEO de CryptoQuant, Ki Young Jo, señaló que los indicadores de la cadena continúan reflejando una fuerte presión de compra. Esto significa que el mercado alcista no está listo para terminar pronto. Sin embargo, también mencionó que cuando las ballenas están activas en los intercambios, la probabilidad de que el precio de Bitcoin baje o baje también es alta. Aquí, Jo mencionó que existe un área peligrosa para BTC, de la que los usuarios deben tener cuidado cada vez que pretenden ocupar nuevas posiciones.

Un «retiro saludable»

Nuevamente, muchos creen que la caída del precio era de esperar y en realidad es algo bueno que le permite a Bitcoin liberar algo de fuerza antes de subir a nuevas alturas dramáticas, especialmente porque su tendencia de precios sigue siendo similar al retroceso anterior, esto varía alrededor de 20 % en otras ejecuciones registradas en el historial de Bitcoin.

Negociación de instrumentos derivados

La caída estuvo acompañada de una liquidación masiva de varias posiciones en derivados, por un valor de casi $ 2 mil millones. Esto ha provocado un «sobrecalentamiento del mercado», que se puede ver en el hecho de que el mercado de futuros está sobrecargado.

Básicamente, esto significó que el valor de los contratos perpetuos se volvió mucho más alto que el valor de Bitcoin y la equidad. Gran parte del comercio de Bitcoin es tan complejo y está entrelazado con productos comerciales e institucionales sofisticados, como futuros, comercio de margen apalancado (que excede 100x en algunas bolsas de valores) y protocolos de financiamiento descentralizado (DeFI): una fuerte caída en el precio de Bitcoin puede desencadenar una reacción en cadena. de respuestas automatizadas ejecutadas por robots comerciales en milisegundos, lo que lleva a una sobreoferta repentina de BTC y una fuerte caída en el precio.

Según el analista de criptomonedas Joseph Young, cuando la tasa de financiamiento cayó al 0.011%, reflejó que el Bitcoin perpetuo estaba sobrevendido luego de una fuerte caída en el precio de aproximadamente $ 3,000. Esto respalda la afirmación de otros analistas de que de hecho ha habido demasiado apalancamiento en el mercado. Young agrega, sin embargo, que el precio de Bitcoin se mantuvo resistente a $ 18,000, a pesar de la sobreventa.

Incertidumbre regulatoria

Los reguladores estadounidenses siempre han tenido una relación de amor-odio disfuncional con Bitcoin. Son rumores circulantes que el Departamento del Tesoro de los EE. UU. tiene la intención de implementar un mecanismo en el que estarán facultados para monitorear las criptomonedas de los usuarios. No ayudó que Brian Armstrong, CEO de Coinbase, se hiciera público escribió su preocupación en Twitter, provocando una avalancha de ventas.

Atención a inversores

Tampoco subestime el impacto del operador promedio. Ciertamente, hay un gran grupo de inversores de Bitcoin y HODL con dificultades, que todavía llevan las cicatrices del «Crypto Winter» de 2018 y que han estado esperando pacientemente para recuperar sus pérdidas o tener una segunda oportunidad para canjear, es decir, para vender sus BTC a precios elevados.

Hasta que Bitcoin cruce el país prometido que está más allá de los dos niveles de la alta sociedad, todavía es el juego de cualquiera y los inversores expertos lo saben. Como resultado, cuando el precio cae bruscamente, los nervios se rompen y se presionan los botones de ventas. Si bien muchos poseedores de Bitcoin pueden propagar el crecimiento imparable de la moneda y pueden predecir máximos en el futuro cercano por un total de cientos de miles de dólares, en privado pueden no ser tan optimistas. Como dicen, compra el rumor, vende la noticia.

¿Cuándo vendrá la próxima caída de precios?

Todavía es difícil predecir cuándo terminará la carrera alcista por Bitcoin. Con tantas variables externas en el mundo actual, como las pandemias desenfrenadas, la rendición presidencial de EE. UU. Y la caída potencialmente peligrosa de la regulación, es casi imposible determinar los próximos pasos para las criptomonedas y cómo evolucionan las posiciones de mercado existentes. Hasta que una regulación clara detenga el comportamiento flagrante de la manipulación del mercado, tendremos que aceptar que cualquier cosa puede pasar con el precio de Bitcoin.

Antes de decidir ocupar nuevas posiciones o salir de las existentes, es muy importante comprender que hay muchas partes interesadas en el mercado y que cada una juega un papel importante en el movimiento de los precios de BTC. No se deje influenciar fácilmente por FOMO o FUD, investigue y actúe en consecuencia.

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