¿Puedo obtener un mejor rendimiento de las acciones en lugar de los fondos de acciones?

Una pregunta común que preocupa a varios inversores, especialmente a los recién llegados, es: ¿Puedo obtener un mejor rendimiento de las acciones en lugar de los fondos de acciones? Muchos sienten que están perdiendo mejores rendimientos si se mantienen alejados de las acciones. Sienten que deberían tener al menos «cierta exposición» a las acciones, una discusión.

Hace un tiempo hablé con un club de inversores, ¡y nadie tenía más de 22 años! Muchos de ellos pensaron que era extraño que luego comenzara a invertir en acciones, y es solo una pequeña parte de mi cartera. Un miembro me hizo la pregunta que condujo a este artículo. La mayoría de sus reuniones anteriores han sido sobre acciones: cómo elegirlas, cómo valorarlas, etc., y sesiones obligatorias de comercio de cifrado.

Para el inversionista joven típico, elegir acciones a largo plazo puede no ser tan bueno como el comercio de criptomonedas o en general. Aún así, ciertamente está más de moda que invertir en fondos mutuos. Comencemos de inmediato o perderé su atención: No hay forma de saber o responder si una cartera particular de acciones puede superar a una cartera particular de fondos mutuos.

Entonces la respuesta a la pregunta titular: no sabemos; no podemos saber. Eso es si valoras una respuesta objetiva. Si quieres opiniones o algunas personas creer más probablemente sin datos, no busque más allá de los comentarios de este artículo en las redes sociales. El resto de este artículo trata sobre por qué no podemos saber.

Primero, considere el caso de los fondos mutuos activos frente a los fondos mutuos pasivos. Si queremos saber cómo les ha ido a los fondos mutuos activos frente al «mercado», un estudio como este es posible: ¡los fondos mutuos activos han luchado para vencer a Nifty 50 durante los últimos siete años!

Si queremos saber si la situación continuará en el futuro, no hay forma de predecir. Aún así, es posible una suposición razonable: los fondos activos pasarán por períodos de rendimiento inferior y superior (en relación con el índice) y, en conjunto, podemos suponer que no cambiará mucho.

Si queremos saber si X fondo activo o Y fondo activo superará al índice en el futuro, ni siquiera esta suposición razonable puede hacerse. Para tomar prestada una línea de Asterix, podrían ganarle al mercado, tal vez no; No puedo asegurarlo.

¿Por qué? Porque estamos considerando una cartera de acciones. El rendimiento pasado es cuantificable, pero nadie puede predecir el rendimiento futuro de ningún fondo en particular, ni siquiera un apasionado de los índices.

Tomemos ahora el caso de los bienes raíces. Si se pregunta «¿a cuál le ha ido mejor en India en la última década?» ¿Acciones, oro o bienes raíces? La respuesta es «no lo sabemos». Se puede cuantificar el rendimiento pasado de las acciones y el oro, pero no de los bienes raíces. Es extremadamente dependiente de la ubicación y de las personas.

No existe un índice de bienes raíces para calcular los rendimientos rezagados o los rendimientos móviles; al menos, ningún índice que refleje la realidad del terreno. Solo tenemos pruebas anecdóticas inútiles: «En cambio, mi tío obtuvo 3 veces más ganancias en ABC».

Olvida el futuro. No hay una forma correcta de analizar el pasado si no hay datos cuantificables. Este es precisamente el problema de las carteras de acciones individuales. Una persona puede crear una cartera de acciones de innumerables formas; Pueden cambiarlo de innumerables formas a lo largo de los años.

Pueden comparar su cartera con un índice (consulte, por ejemplo, Mi cartera de acciones, febrero de 2021), pero no pueden utilizar los resultados para emitir un juicio sobre las acciones frente a los fondos mutuos.

Por supuesto, hay muchas opiniones al respecto: las voces fuertes a menudo provienen de personas con conflictos de intereses.

  • La selección de valores requiere horas y horas de esfuerzo.
  • Administrar una cartera de acciones es difícil.
  • Incluso los profesionales luchan por ganarle al mercado, etc.

La raíz del problema es intentar tomar partido cuando eso falla. La realidad es que invertir en fondos mutuos no es más fácil que seleccionar acciones. La mayoría de los inversores no pueden decidir qué fondo elegir, qué fondo vender o cómo construir una cartera. Muchos de ellos tienen tantos fondos que parece un mercado con tarifas caras.

Tanto las acciones directas como la selección de acciones requieren concentración, convicción, disciplina, valoración del riesgo, rasgos idénticos. ¿Entonces, dónde está el problema?

Toma partido si no: Muchos creen que una cartera de acciones superará a un fondo mutuo, y todo lo que pueden proporcionar como evidencia es una teoría como «cómo un administrador de fondos está limitado por la combinación de dinero».

Muchos otros sienten que la inversión directa en acciones es más difícil y está condenada al fracaso, porque la mayoría de los inversores no saben cómo elegir acciones. Permanezca en un foro de finanzas personales como Asan Ideas for Wealth el tiempo suficiente y reconocerá que la mayoría de los inversores no tienen idea sobre la inversión en fondos mutuos.

Quiere creer que lo que hacemos es lo mejor: Muchos de nosotros debemos pensar que nuestras elecciones son las mejores y que funcionarán mejor en el futuro. Esto es como preguntar: ‘Me casaré mañana. ¿Funcionará? ”La única respuesta veraz para ambos: no lo sabemos.

Entonces, ¿cuál es la solución? Acepta nuestra incapacidad para conocer el futuro (¡y prepárate!). Uno puede invertir felizmente en acciones y fondos de inversión en cualquier proporción deseada. Solo tú puedes decidir qué es lo mejor para ti.

¿Qué es mejor? Mientras ella, «¡Creo que tendremos que averiguarlo!» Solo lo sabrás gastando tiempo y dinero. La experiencia está garantizada. El rendimiento mayor o menor no lo es.

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